Wideo: Jak przedpłaty wpływają na MBS?
2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 00:21
Przedpłata ryzyko to ryzyko związane z przedwczesnym zwrotem kapitału na papier wartościowy o stałym dochodzie. Ryzyko przedpłata jest najbardziej rozpowszechniony w papierach wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje na żądanie i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką ( MBS ). Obligacje z ryzykiem płatności często mają przedpłata kary.
Podobnie można zapytać, co dzieje się z MBS, gdy stopy procentowe rosną?
Kiedy stopy procentowe wzrost, cena MBS ma tendencję do wzrastania wskaźnik i znacznie szybsze niż porównywalne papiery skarbowe ze względu na wydłużenie czasu trwania, cechę znaną jako ujemna wypukłość MBS . Kiedy stawki spadek, hedgingowcy będą dążyć do wydłużenia czasu trwania swoich pozycji.
Dodatkowo, jak możesz zminimalizować ryzyko przedpłaty? Emitenci obligacji mogą łagodzić Niektóre ryzyko przedpłaty poprzez emisję tak zwanych „super obciążników” obligacji. Super obciążniki są zwykle obligacjami finansującymi dom, które szybko spłacają obligatariuszom ich kapitał, jeśli są właścicielami domów przedpłata ich kredyty hipoteczne. Innymi słowy, kredyt hipoteczny przedpłaty są wykorzystywane do przejścia na emeryturę o określonej zapadalności.
Podobnie pojawia się pytanie, dlaczego przedpłaty rosną, gdy spadają stopy procentowe?
Jak zauważa Morningstar, przedpłaty są napędzane przez stopy procentowe . Jak wzrost stóp procentowych kredytobiorcy tracą motywację do refinansowania. Na przykład, jeśli rynek oprocentowanie wynosi 4,19%, tak jak obecnie, kredytobiorca z oprocentowanie 3,75% nie ma zachęty do refinansowania. I jako refinanse upuszczać , więc robić przedpłaty.
Jak cenisz MBS?
W metodologii definiujemy te kroki w następujący sposób: Krok 1: Symulacja ścieżek krótkoterminowych stóp procentowych i stóp refinansowych. Krok 2: Zaplanuj przepływy pieniężne na każdej ścieżce stóp procentowych. Krok 3: Określ teraźniejszość wartość przepływów pieniężnych na każdej ścieżce stóp procentowych. Krok 4: Oblicz teoretyczny wartość z MBS.
Zalecana:
Jak efekt substytucji i efekt dochodowy wpływają na krzywą popytu?
Efekt dochodu i substytucji można również wykorzystać do wyjaśnienia, dlaczego krzywa popytu opada w dół. Jeśli założymy, że dochód pieniężny jest stały, efekt dochodowy sugeruje, że wraz ze spadkiem ceny towaru dochód realny – czyli to, co konsumenci mogą kupić za swoje dochody pieniężne – rośnie, a konsumenci zwiększają swój popyt
Jak moje wybory wpływają na światową gospodarkę?
Twoje wybory finansowe wpływają na gospodarkę, ponieważ wydając pieniądze, pomagasz gospodarce. Posiadanie pracy pomaga uchronić Cię przed bankructwem i płacić rachunki. Globalna gospodarka ma największy wpływ na produkcję w USA. Wiele miejsc pracy jest przydzielanych innym krajom, ponieważ można je wykonać za mniej
Jak fabryki wpływają na środowisko?
Fabryki negatywnie wpływają na środowisko poprzez emisje zanieczyszczeń powietrza, usuwanie toksycznych odpadów i zanieczyszczenie wody. Poza tym są również głównymi winowajcami, jeśli chodzi o składki na gazy cieplarniane. Same fabryki są odpowiedzialne za prawie dwie trzecie emisji winnych globalnych zmian klimatycznych
Co to jest szybkość przedpłaty?
Szybkość przedpłaty. Nazywany również szybkością, szacowanym tempem, w jakim kredytobiorcy spłacają swoje pożyczki przed terminem, ma kluczowe znaczenie w ocenie wartości przepuszczanych przez hipotekę papierów wartościowych
Co to znaczy brak kary przedpłaty?
Brak przedpłat i kar. Możesz częściowo lub całkowicie spłacić swoją pożyczkę w dowolnym momencie bez żadnych kar ani opłat za przedpłatę. Dodatkowe wpłaty do salda głównego pozwalają na wcześniejszą spłatę kredytu poprzez zmniejszenie całkowitej kwoty odsetek, które zapłacisz