Wideo: Jakie jest znaczenie pomiaru czasu trwania we wrażliwości na stopy procentowe?
2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 00:21
Czas trwania jest dobrym mierzyć z wrażliwość stóp procentowych ponieważ kalkulacja obejmuje wiele cech obligacji, takich jak płatności kuponowe i termin zapadalności. Generalnie im dłuższy termin zapadalności aktywa, tym więcej wrażliwy aktywa na zmiany w stopy procentowe.
Po prostu, dlaczego czas trwania jest lepszą miarą niż termin zapadalności przy szacowaniu wrażliwości obligacji na zmiany stóp procentowych?
Wyjaśnij, dlaczego zmodyfikowano czas trwania jest lepszą miarą niż zapadalność przy obliczaniu wrażliwości obligacji na zmiany stóp procentowych . Zmodyfikowany Trwanie równa się Macaulay Trwanie podzielone przez 1 plus aktualna rentowność do dojrzałość podzielone przez liczbę płatności w roku.
co dzieje się z duracją, gdy stopy procentowe rosną? Im wyższa obligacja Trwanie , tym większa jego wrażliwość na stopy procentowe zmiany. Na przykład fundusz obligacji z 10-letnim Trwanie zmniejszy się o 10 procent, jeśli wzrost stóp procentowych jeden procent. Z drugiej strony fundusz obligacji wzrośnie o 10 procent, jeśli stopy procentowe spadek o jeden procent.
Wiedz też, jakie jest ekonomiczne znaczenie czasu trwania?
Czas trwania jest miarą wrażliwości ceny obligacji lub innego instrumentu dłużnego na zmianę stóp procentowych. obligacji Trwanie łatwo pomylić z terminem lub terminem dojrzałości, ponieważ oba są mierzone w latach. Czas trwania , z drugiej strony jest nieliniowy i przyspiesza w miarę skracania się czasu dojrzałości.
Jak interpretujesz czas trwania Macaulay?
ten Czas trwania Macaulay można postrzegać jako ekonomiczny punkt równowagi grupy przepływów pieniężnych. Inne sposób interpretacji statystyka jest taka, że jest to średnia ważona liczba lat, przez które inwestor musi utrzymywać pozycję w obligacji, dopóki bieżąca wartość przepływów pieniężnych z obligacji nie zrówna się z kwotą zapłaconą za obligację.
Zalecana:
Kto zyskuje, gdy stopy procentowe idą w górę?
Jednym z sektorów, który odnosi największe korzyści, jest branża finansowa. Dochody banków, domów maklerskich, firm hipotecznych i firm ubezpieczeniowych często rosną wraz ze wzrostem stóp procentowych, ponieważ pobierają one wyższe opłaty za udzielanie kredytów. Zmiany stóp procentowych mogą stwarzać możliwości dla inwestorów
Jak ustalane są stopy procentowe na rynku pieniężnym?
Odsetki są na ogół naliczane codziennie dla kont rynku pieniężnego i wypłacane na koniec każdego miesiąca bezpośrednio na konto. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego podlegają niższym stopom procentowym ze względu na aktywa bazowe oraz ponieważ są zależne od obowiązujących rynkowych stóp procentowych
Co się stanie, gdy Fed obniży stopy procentowe?
Gdy Fed tnie stopy procentowe, konsumenci zwykle zarabiają mniej od swoich oszczędności. Banki zazwyczaj obniżają stawki płacone od środków pieniężnych przechowywanych w bankowych certyfikatach depozytowych (CD), rachunkach rynku pieniężnego i regularnych kontach oszczędnościowych. Obniżka stóp zwykle znajduje odzwierciedlenie w stopach bankowych po kilku tygodniach
Co to jest ujemna luka czasu trwania?
Ujemna luka duracji oznacza, że wartość rynkowa kapitału wzrośnie wraz ze wzrostem stóp procentowych (odpowiada to pozycji reinwestycji). Luka czasowa jest zwykle wykorzystywana przez instytucje finansowe, takie jak banki, do pomiaru ich całkowitej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej
Jakie są ekonomiczne stopy procentowe?
Mówiąc prościej, stopa procentowa to stopa pobierana przez pożyczkodawcę pieniędzy lub kredytu od pożyczkobiorcy. Chociaż w gospodarce nie ma jednej stopy procentowej, istnieją pewne zasady, które pomagają zrozumieć, w jaki sposób ustalane są stopy procentowe. Popyt (preferencja) i podaż płynności